话说韩广奉赵王武臣之命招安燕地，所至望风归服，燕地大定。燕人便对韩广说道：“现在楚、赵皆已有王，燕地虽小，也是万乘之国，愿将军自立为王。”韩广辞道：“吾有老母在赵，今若自立，恐老母为赵王所害。”燕人道：“赵王方患秦、楚与之为难，无力禁我。况楚国最强，尚不敢害赵王家族，赵王又安敢害将军家族？”韩广遂依众议，自立为燕王。
赵王武臣闻之，果然无可奈何，索性做个人情，把燕王家属护送还燕。
此时六国除楚、赵、燕外，尚有齐、魏二国。齐国系由故王之后田儋起兵占据称王；魏地亦已由周市平定。燕、赵各国听说周市定了魏地，遂各遣使至魏，请周市自立为魏王。周市执定不肯，说道：“天下昏乱乃见忠臣。今并力攻秦，非立魏王之后不可。”于是周市访知魏公子咎现在楚国，便遣使者到了陈县，向陈王说知，欲迎公子咎回国立为魏王。陈王起初不许，周市又遣使者力请。直至使者往返五次方得陈王应允。遂立公子咎为魏王，以周市为魏相。
赵王武臣见燕地不能完到手，便想就边界上多占地方。于是与张耳、陈余带兵，到两国交界处驻扎。一日赵王忽想亲入燕地打听情形，也不及与张耳、陈余商议，立刻更换衣服扮作商人，随身只带数个侍从，从僻路私入燕界。偏偏时运不佳，正遇燕兵出来放哨，狭路相逢，内中有兵士以前随韩广由赵国来此，认得赵王武臣，便通知大众将赵王一行人拥到营中，告与燕将知道。燕将见获得赵王，真是奇货可居，遂把他闭在营内派兵看管。故意暗纵赵王侍从一二人，使他逃回报信。
当日张耳、陈余正欲寻找赵王议事，可是不在营中，到处寻觅毫无踪影。正在焦急之际，恰有从人逃回告诉一切。张耳、陈余听说赵王被燕将捉去，不觉大惊！遂选能言之人前往燕将游说，并许他金钱宝货请将赵王送回。使者奉命前往，燕将听了大笑道：“金钱货物燕国尽有，谁人稀罕！汝可回去对他二人说道‘要我放回赵王，须将赵国土地分割一半与我。不然我便将赵王杀死’。只此数语别无他说。”使者见燕将要求过大，口气又甚强硬，难于进说，只得依言回报。
张耳、陈余听了使者回报，共商议道：“他欲得赵国一半土地万难允许，不过他将此事当做一宗买卖，初次开口自然高抬价值，如果将边界数城割让与他，同意放回赵王再作道理。”议定之后又命使者前往。
谁知燕将听到使者所说与要求相差甚远，不由心中发怒，便将使者杀死，吩咐随从之人归去报信，说是：“不照他所主张，此事无庸再提。”张耳、陈余便又遣人往说，添割几处城池。燕将见二人求王愈急，反而格外居奇起来。只可怜赵国使人来一个杀一个，弄得后来无人敢往。
张耳、陈余碰着此种难题，要想救得赵王，赵地去了一半；要想保赵国，又不能弃却赵王，真是无法可想！过了数日，忽报赵王武臣安然回来，有一个小卒御车直到营中。二人出其不意不觉大喜。
原来赵国有个小卒，平时只在营中砍柴烧火，听说赵王被燕将掠去，燕将要求过奢，所以未得释归。大众无计可施，他偏想得一法，也不告知张耳、陈余。一日早起换过新衣，一身装饰甚是齐整。对他同舍之人说道：“我今日替诸君往说燕将，即将赵王用车载归，不知诸君意下如何？”同舍人听后都笑道：“以前去燕营的使者已有十多人了，都被燕将杀死。量你有何本领能将赵王救回？”
小卒听说后也不回答，大踏步地一直向燕营而去。到了营前叫人入内通报。燕将只道又是张耳、陈余所遣使者，心想：“赵营久无人来，今日又有使者，定是张耳、陈余无法，只好应允我的要求了。”便吩咐唤他进来。
小卒一见燕将便开口问道：“足下知我此来所为何事？”燕将答道：“你不过想得赵王回去，何消说得。”小卒又道：“足下以为张耳、陈余何等人也？”燕将道：“他是贤人。”小卒道：“足下料二人意中何欲？”燕将道：“无非想得赵王回去罢了！”小卒笑道：“足下何曾知他二人心中所欲，我今索性说个明白。他二人非但不欲赵王回国，并且希望足下将赵王杀死。”燕将听了大觉诧异道：“此是何说？”小卒道：“武臣、张耳、陈余三人素无君臣名分。此次合谋取得赵地数十城，三人本意都想南面称王。不过人心未定，不敢将赵地分为三国。且武臣年纪较长，故先立之为王以系人望。现在地方安定，他二人又想瓜分赵地各自称尊。足下将赵王囚拘正合其意。他二人表面上说是欲得赵王，心中实欲燕人杀之，正好又以报仇为名来取燕地。如果两人同心合力，灭取燕国易如反掌。若足下拘留赵王，反为燕国之祸，若以礼送还赵王，张耳、陈余不能遂意，赵王又感激足下之德，则燕国可保无事。”
燕将一听点头称善，立刻预备车马，就命小卒将赵王送了回去。赵王自然感激小卒，重加赏赐，且封以官职。
这时忽报李良已定常山回来复命。赵王见了慰劳一番，又命他往太原招安去了。
李良行至石邑，正遇秦兵防守井陉关，不能前进，此关为著名险要地方。李良正拟遣兵攻打，守关秦将听说是李良，心想此人从前曾作秦官，如今却降赵国，不如设一离间计使其君臣相疑。”乃修成一书遣使前往赵营投递给李良。
书中假作二世口气说道：“爱卿前曾事我，位至大官备受宠幸。今闻在赵国为将，若能自知悔过背赵归秦，当赦其罪并有爵赏。”李良将书阅毕，心中疑惑不定。于是传下命令拔营回去，待赵王添派兵队后再来攻秦。
一路行来，将近邯郸地方，忽见一大队车马风驰而至，仪从甚多。李良以为是赵王出行，慌忙下马俯伏道旁迎驾。及至车马行近，才知不是赵王，而是赵王之姊出外游宴。偏值王姊大醉，不知李良是位大将，当当作寻常官吏看待，自己安坐车中，但命从人传谕免礼。等到李良立起，王姊车马已风驰而去。李良不觉羞惭满面！
李良当众受辱，不但他自己心中生气，旁观诸将也一齐替他不平。中有一人向李良说道：“今天下纷纷举兵叛秦，才能出众者便自称王。将军屡建大功尽可自立，何必依人宇下？且赵王平日看待将军何等恭敬，今日却被女流轻慢！可惜将军盖世英才遭此玷辱。如今只有杀死此妇方可雪耻。”李良自得“二世之书”后心中已有叛赵之意，不过还未决定。此时遭人轻视，又被部将用言激他，不觉恼羞成怒，便依言遣兵追杀王姊。自己率领诸将一径袭取邯郸。
李良到得邯郸城下，守城人见是自家兵队回来，自然毫无疑虑放他进城。李良引兵直到王宫。所有侍卫人等未曾防备，李良遂将赵王武臣杀死，左丞相邵骚也遭此祸。张耳、陈余因事先有人通风报信，得以逃脱。
张耳、陈余侥幸逃脱后，马上纠集残兵万人想替武臣报仇，旁有张耳宾客向张耳道：“二君本是魏人旅居赵地。赵地人心尚未归附，想要自立为王势力太孤。不如访立赵王之后辅以仁义，号召国人便可成功。”张耳、陈余遂立战国赵王后裔赵歇为赵王。由于此时叛军李良占据邯郸，赵歇、张耳、陈余等只好“居信都”。李良趁他基业未定之时进兵击之，陈余立即出兵迎敌。
李良大败而回，只好放弃邯郸投降章邯去了。